MicroStrategy 宣布斥资 15 亿美元回购 2029 年可转换票据

专注于比特币的公司 MicroStrategy Inc. 周五宣布，计划回购 2029 年到期的约 15 亿美元的 0% 可转换优先票据，这是管理其资本结构的一项重大举措。此举将从该特定票据批次中收回大约一半的未偿债务。

根据向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的文件，MicroStrategy 于周四与某些票据持有人达成了私下谈判协议。该公司同意回购债务，预计现金代价为 13.8 亿美元。不过，最终结算金额可能会根据收盘时的市场状况而有所不同，收盘定于下周二进行。

MicroStrategy 向 SEC 提交的文件记录了 2029 年可转换票据回购情况。来源：MicroStrategy

该公司表示，预计将使用可用现金储备、根据其市场发行计划出售证券的收益和/或出售比特币的收益来为回购提供资金。此前，MicroStrategy 执行董事长兼联合创始人 Michael Saylor 曾发出信号，他于 2026 年 5 月表示，该公司可能会出售部分比特币资产，为股息支付等举措提供资金。

此次回购符合 Saylor 在 2 月份强调的 MicroStrategy 更广泛的战略，即在未来几年“平衡”其债务。公司计划在未来3-6年内逐步将可转债转为股权，将债权人转变为股权股东。虽然这一过程减轻了公司的债务负担，但它也通过增加流通股总数对现有股东产生稀释作用。

来源：Michael Saylor

截至发布公告时，MicroStrategy 报告的未偿债务总额约为 82 亿美元。该公司 2026 年积极的比特币收购战略主要通过其延伸永久优先股（STRC）工具提供资金。投资者对该股本工具的兴趣似乎很浓厚，STRC 周四的日交易量达到创纪录的 15 亿美元。

MicroStrategy 仍然是比特币的最大企业持有者。周一，其最近以 4300 万美元的价格购买了 535 枚比特币，使其持有总量达到 818,869 枚比特币，根据发布时的现货市场价格计算，价值约为 640 亿美元。